5月27日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布最新數(shù)據(jù)，受到煤價(jià)下降、產(chǎn)量減少影響，今年1~4月份，采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額3923.9億元，同比下降18.6%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1998.9億元，同比下降34.2%。位于下游的石油煤炭及其他燃料加工業(yè)也由盈轉(zhuǎn)虧，虧損43.3億元。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，今年1—4月份，規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量14.8億噸，同比下降3.5%，較去年減產(chǎn)超5000萬(wàn)噸。其中，山西減產(chǎn)超7500萬(wàn)噸，是目前煤炭減產(chǎn)的主力，總產(chǎn)量也退居全國(guó)第二。
隨著煤炭供給的逐步收縮，多品類煤炭?jī)r(jià)格也從4月開始波動(dòng)回升。根據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)5月27日發(fā)布的預(yù)測(cè)，后期我國(guó)煤炭產(chǎn)量同比降幅將繼續(xù)收窄，煤炭生產(chǎn)總體將保持較高水平，煤炭市場(chǎng)價(jià)格可能以穩(wěn)為主、窄幅調(diào)整。
山西煤炭減產(chǎn)已超7500萬(wàn)噸
“晉蒙陜新”是我國(guó)煤炭主產(chǎn)地，2023年原煤產(chǎn)量占比達(dá)81.3%，山西也長(zhǎng)期占據(jù)煤炭產(chǎn)量第一大省的位置。不過(guò)，進(jìn)入2024年后，四大主產(chǎn)區(qū)的生產(chǎn)格局出現(xiàn)了新變化。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，四大主產(chǎn)區(qū)中，山西原煤產(chǎn)量下降較為明顯，今年前4個(gè)月規(guī)模以上原煤產(chǎn)量同比下降16.9%，減產(chǎn)超過(guò)7500萬(wàn)噸，并且退居總產(chǎn)量第二位。其余三大產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量則均保持增長(zhǎng)，內(nèi)蒙古、陜西、新疆規(guī)模以上原煤產(chǎn)量同比分別增加1400萬(wàn)噸、140萬(wàn)噸和820萬(wàn)噸，但難抵山西一省的下降量。
山西社會(huì)經(jīng)濟(jì)與煤炭高度綁定，煤炭減產(chǎn)的影響也反映在了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上。今年一季度，山西地區(qū)生產(chǎn)總值為5399.56億元，比上年同期增長(zhǎng)1.2%，經(jīng)濟(jì)增速在全國(guó)各省份排名墊底。
此前，山西省煤炭增產(chǎn)保供和產(chǎn)能新增工作專班辦公室在2024年一季度全省煤炭產(chǎn)量調(diào)度視頻會(huì)議上指出，“今年以來(lái)，在煤炭進(jìn)口增長(zhǎng)、市場(chǎng)總體寬松的背景下，全省煤炭產(chǎn)量同比減少，煤炭銷量同比下降，煤炭?jī)r(jià)格承壓下行，煤炭利潤(rùn)有所下滑，全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨巨大壓力?！?/span>
究其原因，今年2月以來(lái)的煤炭安全檢查成為山西煤炭減產(chǎn)的主因。中金公司研報(bào)指出，春節(jié)后國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)安監(jiān)壓力不斷增大，對(duì)煤炭生產(chǎn)的影響正在逐步顯現(xiàn)。過(guò)去兩年推動(dòng)原煤產(chǎn)量快速增長(zhǎng)的核增產(chǎn)能釋放已基本接近尾聲，今年新增煤礦產(chǎn)能也偏少。
山西省人民政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，2023年山西省原煤總產(chǎn)量137752.0萬(wàn)噸。日前印發(fā)的《2024年山西省煤炭穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)供工作方案》明確，今年山西將在確保安全生產(chǎn)的前提下，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)定在13億噸左右。據(jù)此推算，山西全年將減產(chǎn)約7700萬(wàn)噸煤炭。其他三個(gè)產(chǎn)煤主產(chǎn)區(qū)仍將保持增產(chǎn)計(jì)劃，例如新疆2023年煤炭產(chǎn)量是4.57億噸，今年計(jì)劃產(chǎn)煤量達(dá)到5億噸。
廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，山西是全國(guó)重要的能源基地，發(fā)揮著能源兜底保障的作用，其產(chǎn)煤量同時(shí)受到市場(chǎng)需求和政策環(huán)境的影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，煤炭生產(chǎn)和使用量的減少將是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)。
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)在5月27日分析，4月份煤炭消費(fèi)繼續(xù)顯現(xiàn)淡季特征，鋼鐵、建材行業(yè)運(yùn)行欠佳，規(guī)模以上生鐵、水泥產(chǎn)量同比分別下降8.0%和8.6%，鋼鐵、建材行業(yè)用煤需求同比較快下降。新型煤化工產(chǎn)業(yè)開工率較高，化工行業(yè)用煤需求同比增長(zhǎng)?？傮w上，測(cè)算4月份我國(guó)商品煤消費(fèi)同比下降0.2%左右，1~4月份我國(guó)商品煤消費(fèi)同比增長(zhǎng)2%左右。
另一方面，今年煤炭進(jìn)口也在持續(xù)增長(zhǎng)。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年1~4月份，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭16115萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.1%，其中4月份當(dāng)月，我國(guó)進(jìn)口煤炭4525萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.2%、環(huán)比增長(zhǎng)9.4%，當(dāng)月進(jìn)口量創(chuàng)歷史次高，浙江、上海和廣東進(jìn)口量同比增幅較為顯著，4月份增幅分別為88.5%、55.7%和51.1%。
值得注意的是，今年前4個(gè)月，我國(guó)煤炭進(jìn)口量增量約為1800萬(wàn)噸，其中澳煤、蒙煤進(jìn)口量同比分別增長(zhǎng)約1700萬(wàn)噸和500萬(wàn)噸，是我國(guó)煤炭進(jìn)口快速增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)力量。
林伯強(qiáng)表示，煤炭進(jìn)口量雖然增長(zhǎng)，但整體看，進(jìn)口量?jī)H占我國(guó)原煤產(chǎn)量的約10%?！斑M(jìn)口煤量大增并非國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量不足，也不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生沖擊?！?/span>
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)分析，在電廠煤耗逐步升高、電煤庫(kù)存維持高位、長(zhǎng)協(xié)合同履約扎實(shí)推進(jìn)、國(guó)際煤價(jià)高位運(yùn)行等因素影響下，我國(guó)對(duì)進(jìn)口煤的需求將比較旺盛。在各地節(jié)能減排降碳行動(dòng)推動(dòng)下，預(yù)計(jì)我國(guó)進(jìn)口煤結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)煤炭進(jìn)口需求將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)而對(duì)褐煤等低熱值煤炭進(jìn)口需求將會(huì)減弱。
煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)回升
2023年，我國(guó)原煤產(chǎn)量達(dá)到了47.1億噸的高點(diǎn)，但產(chǎn)量的高增并沒(méi)有帶來(lái)實(shí)際的利潤(rùn)增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年煤炭開采和洗選業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下降25.3%。進(jìn)入2024年之后，利潤(rùn)下降情況進(jìn)一步延續(xù)，2024年1~4煤炭開采和洗選業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下降34.2%。
被譽(yù)為“煤炭專線”的大秦鐵路主要將山西的煤運(yùn)到秦皇島港口，一季度大秦鐵路的凈利潤(rùn)也同比下降16.65%。
利潤(rùn)下滑的情況也普遍出現(xiàn)在了主要煤炭企業(yè)的一季度財(cái)報(bào)中，中國(guó)神華一季度凈利潤(rùn)158.84億元，同比下降14.7%，這一凈利降幅已高于去年全年該公司的凈利降速；山西焦煤一季度凈利潤(rùn)同比下降61.53%；中煤能源商品煤銷量6387萬(wàn)噸，同比減少14.6%，煤炭業(yè)務(wù)毛利下降23.5%。
不過(guò)，隨著煤炭減產(chǎn)，供需“剪刀差”逐漸收窄，企業(yè)庫(kù)存也隨之下降。截至4月末，全國(guó)煤炭企業(yè)存煤6100萬(wàn)噸，比3月末下降2.4%、同比下降10.9%。同時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格也從4月開始波動(dòng)回升。截至4月末，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨報(bào)價(jià)830元/噸左右，比3月末下跌15元/噸、同比下跌170元/噸；山西焦肥精煤綜合價(jià)格2000元/噸，比3月末上漲165元/噸、同比上漲75元/噸。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，除無(wú)煙煤外，國(guó)內(nèi)多品類煤炭市場(chǎng)價(jià)格均呈現(xiàn)同比上漲。截至5月中旬，普通混煤價(jià)格661.4元/噸，較上期上漲8.1元/噸，漲幅1.2%。山西大混價(jià)格為761.4元/噸，較上期上漲9.7元/噸，漲幅1.3%。山西優(yōu)混價(jià)格為851.4元/噸，較上期上漲8.1元/噸，漲幅1.0%。大同混煤價(jià)格為897.6元/噸，較上期上漲8.4元/噸，漲幅0.9%。
鄂爾多斯煤炭網(wǎng)研報(bào)分析，目前市場(chǎng)利多因素占據(jù)上風(fēng)，“迎峰度夏”前，煤價(jià)仍有一定上漲預(yù)期。但受電廠高庫(kù)存且補(bǔ)充及時(shí)、水電發(fā)力等因素影響，港口煤價(jià)漲幅有限。入夏前，港口煤價(jià)有望突破900元，沖刺950元/噸關(guān)口。
原煤產(chǎn)量降幅有望逐步收窄
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月上中旬重點(diǎn)監(jiān)測(cè)煤炭企業(yè)煤炭日均產(chǎn)量比上月下降4.0%、同比下降2.4%，預(yù)計(jì)5月份全國(guó)原煤產(chǎn)量同比下降、降幅可能收窄。
5月14日，山西省印發(fā)了《全省煤礦企業(yè)安全生產(chǎn)和提質(zhì)增效實(shí)施方案》，要求切實(shí)做好煤礦安全生產(chǎn)和提質(zhì)增效各項(xiàng)工作，正確處理安全與生產(chǎn)的辯證關(guān)系，多措并舉推進(jìn)煤炭提質(zhì)增效，為穩(wěn)定全省經(jīng)濟(jì)大盤和保障國(guó)家能源安全做出貢獻(xiàn)。主要提產(chǎn)措施包括加快煤礦生產(chǎn)許可證發(fā)放,逐步放開煤礦夜班生產(chǎn),并鼓勵(lì)符合要求的煤礦釋放核定產(chǎn)能的110%。
業(yè)內(nèi)預(yù)期，隨著上述措施逐步落地，后期山西省煤炭產(chǎn)量同比降幅有望逐步收窄。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，目前鋼鐵、建材等下游行業(yè)的煤炭需求偏弱，但從前4月情況看，制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)擴(kuò)張，重大項(xiàng)目建設(shè)持續(xù)發(fā)揮支撐作用，出口增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，均有利于支撐煤炭需求增長(zhǎng)。
林伯強(qiáng)指出，未來(lái)新能源裝機(jī)和發(fā)電量的持續(xù)增長(zhǎng)，將持續(xù)替代部分煤炭需求。1~4月份，規(guī)模以上工業(yè)水力發(fā)電量、風(fēng)力發(fā)電量、太陽(yáng)能發(fā)電量同比分別增長(zhǎng)7.5%、6.3%和20.4%,對(duì)全部發(fā)電量的貢獻(xiàn)率分別為12%、11%和11%，到年底可能會(huì)出力更多。
根據(jù)中電聯(lián)最新預(yù)測(cè)，到2024年底，并網(wǎng)風(fēng)電和太陽(yáng)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到12.1億千瓦，首次超過(guò)煤電裝機(jī)規(guī)模。
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)指出，今年以來(lái)，我國(guó)煤炭供需形勢(shì)顯著改善，但確保煤炭穩(wěn)定供應(yīng)、保障國(guó)家能源安全仍是煤炭企業(yè)的首要責(zé)任。預(yù)計(jì)后期煤炭企業(yè)將在確保安全的前提下，依法依規(guī)推進(jìn)煤礦生產(chǎn)，有序釋放煤炭產(chǎn)能，以高水平安全保障能源需求和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，確保下游用戶用煤需求?？傮w上，預(yù)計(jì)后期我國(guó)煤炭產(chǎn)量同比降幅將繼續(xù)收窄，煤炭生產(chǎn)總體將保持較高水平，煤炭市場(chǎng)價(jià)格可能以穩(wěn)為主、窄幅調(diào)整。
